De plant wordt voornamelijk in de bergachtige delen van de Costa (kust) en van het Amazonegebied van Ecuador (Oriente) gekweekt, in de provinciën van Manabí, Guayas, Esmeraldas en Morona Santiago.

Toen de Conquistadores in de huidige provinciën van Manabí en Guayas aan de Ecuadoriaanse kust aankwamen, merkten ze dat de autochtonen strohoeden droegen die hun oren en hals bedekten. De hoeden leken op toques, zoals degene die toen der tijd door kloosterzusters of weduwen in Europa werden gebruikt. Daarom noemden ze die hoeden Toquillas (kleine toques). De stro waarmee de hoeden gemaakt werden kreeg de naam "paja Toquilla".

Volgens de legende kreeg de auctochtone hoed zijn naam toen Teddy Roosevelt aan de inauguratie van het Panamakanaal deelnam (1913). Als geschenk kreeg hij een Ecuadoriaanse strohoed, en zonder de werkelijke herkomst te weten, bedankte hij voor de zogenaamde Hoed uit Panama.

Gedurende de periode van 1800 tot 1900 heeft de strohoed zich in grote mate ontwikkeld en is wereldwijd bekend geworden door zijn aanwezigheid tijdens de goudkoorts in Californië en op de Wereld-tentoonstelling van Parijs in 1900.

We weten nu dat de "Panamahoed" in Ecuador wordt gemaakt. De geheimen achter het maken van deze hoed worden van de ene generatie op de andere overgedragen, en wordt nu met de hand gemaakt, voornamelijk in Cuenca en Montecristi.

Elke hoed is uniek en volledig artisanaal, waardoor het zorgcvuldig moet worden onderhouden.